FP技能検定 2級 (学科) 2023年9月 問28

ポートフォリオのリスクは、組み入れた各資産のリスクを組入比率で加重平均した値以下となる。

ポートフォリオのリスク（標準偏差）は、資産間の相関係数が1未満であれば分散投資効果が働くため、各資産のリスクを組入比率で加重平均した値以下になります（相関係数が1のときに等号）。分散投資で消去できないリスクはシステマティック・リスク、期待収益率は加重平均値に等しく、固定利付債券にも価格変動リスクや信用リスクがあるため無リスク資産とは限りません。