金融資産運用
5月公表
FP技能検定 3級 (学科) 2025年5月公表 (CBT) 問41
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追加型株式投資信託を基準価額11,500円（１万口当たり）で１万口購入した後、最初の決算時に１万口当たり700円の収益分配金が支払われ、分配落ち後の基準価額が11,200円（１万口当たり）となった場合、その収益分配金のうち、普通分配金は（ ① ）であり、元本払戻金（特別分配金）は（ ② ）である。
正解と解説
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正解 2
① 400円 ② 300円
分配前の基準価額は11,200円＋700円＝11,900円で、購入時の個別元本は11,500円です。分配落ち後の基準価額11,200円が個別元本11,500円を下回っているため、その差額300円が元本の払戻しに相当する元本払戻金（特別分配金）となり、分配金700円－300円＝400円が普通分配金となります。したがって2が適切です。普通分配金は配当所得として課税されますが、元本払戻金は非課税で、その分だけ個別元本が11,200円に修正されます。