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5月
FP技能検定 1級 (学科・基礎編) 2024年5月 問22
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長期国債現物の銘柄を額面１億円保有しているＸ社が、今後、金利の上昇により債券価格が値下がりすると考え、現在の価格で額面１億円の長期国債先物の売建てを行った。この場合、決済時の価格で長期国債現物の銘柄を売却し、長期国債先物取引を決済したときの現在の価格からみた現物と先物の損益を通算したネットの損益として、次のうち最も適切なものはどれか。 なお、長期国債現物と長期国債先物の価格は下表のとおりとし、手数料や税金等は考慮しないものとする。 現物 先物現在の価格 105.50円 135.00円決済時の価格 102.30円 132.10円
正解と解説
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正解 3
－30万円
現物は105.50円から102.30円へ3.20円下落したため、額面1億円では1億円×(-3.20÷100)＝-320万円の評価損です。先物は135.00円で売り建てたものが132.10円に下落したため2.90円の利益となり、1億円×2.90÷100＝+290万円です。両者を通算すると-320万円＋290万円＝-30万円となります。