金融資産運用
9月
FP技能検定 3級 (学科) 2022年9月 問12
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株式投資信託の運用において、個別銘柄の投資指標の分析や企業業績などのリサーチによって投資対象とする銘柄を選定し、その積上げによりポートフォリオを構築する手法を、ボトムアップ・アプローチという。
正解と解説
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正解 1
正しい (適切である)
ボトムアップ・アプローチは、個別企業の業績・財務内容や投資指標のリサーチによって銘柄を選定し、その積上げでポートフォリオを構築する手法であり、記述のとおりである。これに対し、マクロ経済や金利・為替の分析から資産配分や業種配分を決め、そこから銘柄を選ぶ手法をトップダウン・アプローチという。