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9月
FP技能検定 1級 (学科・基礎編) 2020年9月 問20
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以下の表に記載されている割引債券の１年複利計算による最終利回り（空欄①）と固定利付債券の単利計算による最終利回り（空欄②）の組合せとして、次のうち最も適切なものはどれか。なお、税金や手数料等は考慮せず、計算結果は表示単位の小数点以下第３位を四捨五入すること。 割引債券 固定利付債券単 価 97.60円 100.50円償 還 価 格 100.00円 100.00円 表 面 利 率 ― 0.75％最終利回り （ ① ）％ （ ② ）％残 存 期 間 ４年 ２年
正解と解説
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正解 1
① 0.61 ② 0.50
割引債券の1年複利最終利回りは、（償還価格／購入単価）の残存期間乗根から1を差し引いて求める。(100.00／97.60)^(1/4)－1≒0.0061となり①は0.61％である。固定利付債券の単利最終利回りは「（表面利率＋（償還価格－購入単価）÷残存期間）÷購入単価×100」で計算し、（0.75＋（100.00－100.50）÷2）÷100.50×100＝0.4975％≒0.50％となる。