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9月
FP技能検定 1級 (学科・基礎編) 2018年9月 問19
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以下の表に記載されている割引債券の１年複利計算による最終利回り（空欄①）と固定利付債券の単利計算による最終利回り（空欄②）の組合せとして、次のうち最も適切なものはどれか。なお、税金や手数料等は考慮せず、計算結果は表示単位の小数点以下第３位を四捨五入すること。 割引債券 固定利付債券単 価 97.15円 100.45円償 還 価 格 100.00円 100.00円 表 面 利 率 ― 0.85％最終利回り （ ① ）％ （ ② ）％残 存 期 間 ４年 ２年
正解と解説
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正解 4
① 0.73 ② 0.62
割引債券の1年複利最終利回りは（償還価格÷単価)^(1/残存期間)−1で求め、(100÷97.15)^(1/4)−1＝0.7254…％となり0.73％です。固定利付債券の単利最終利回りは｛表面利率＋（償還価格−単価）÷残存期間｝÷単価×100＝｛0.85＋(100−100.45)÷2｝÷100.45×100＝0.622…％となり0.62％です。